Nachdem der Weihnachtsmann – Codename: RED ONE – entführt wurde, muss sich der Sicherheitschef des Nordpols mit dem berüchtigtsten Kopfgeldjäger der Welt in einer actiongeladenen Mission zusammenschließen, um Weihnachten zu retten.
Der Horror-Clown Art kehrt im Sequel blutrünstiger als je zuvor zurück. Zusammen mit einem unheimlichen Clown-Mädchen macht er sich auf die Jagd nach den Teenagern Sienna und ihrem Bruder Jonathan. Art zieht eine blutige Spur durch die verschlafene Kleinstadt Miles County und entführt Jonathans. Im nervenaufreibenden Finale lockt er Sienna zu einer verlassenen Geisterbahn.
Die Detectives Mike Lowrey und Marcus Burnett sind wieder im Einsatz. Das Duo stößt auf einen Korruptionsskandal, der sie direkt ins Zentrum der Polizei von Miami führt. Mithilfe eines Hinweises ihres verstorbenen Captains Howard kommen sie der Sache auf die Spur. Doch bald geraten sie selbst in eine Intrige und müssen fliehen. Um den Fall zu lösen, müssen sie außerhalb der gesetzlichen Grenzen nach ihren eigenen Regeln arbeiten.